Ovi opções negociação

Ipo Glossário Prospecto Abridged Prospecto Abridged significa o memorando como prescrito no Formulário 2A de acordo com a subsecção (3) do artigo 56 da Lei de Sociedades de 1956. Ele contém todas as características salientes de um prospecto. Acompanha o formulário de candidatura de questões públicas. Adicionar à oferta Quando uma empresa de capital aberto emite ações adicionais para o público. Aftermarket Trading no IPO subseqüente à sua oferta é chamado de mercado de reposição. Volume de negociação em IPOs é extremamente elevado no primeiro dia devido a compras de pós-venda. O volume de negociação pode diminuir posteriormente nos dias seguintes. Assembleia Geral Ordinária (AGA) A assembléia geral ordinariamente realizada no final de cada exercício social, para discutir o desempenho anterior e as perspectivas futuras. Um auditor é um indivíduo que realiza um exame e verificação dos registros financeiros e contábeis da empresa e documentos de apoio. Capital Autorizado O capital social máximo que uma empresa pode aumentar, o que é mencionado no Memorando de Associação e nos Estatutos da Companhia. No entanto, o prêmio de ações é excluído da definição de capital autorizado. Mesa redonda de manhã: Por que não Alex Ovechkin ganhou uma Taça Stanley Por que não Alex Ovechkin ganhou um Stanley Cup Craig Custance: Certamente, sem culpa própria. Tudo o que ele fez em sua carreira pós-temporada é de 82 pontos em 84 jogos de playoffs da carreira - incluindo 41 metas de playoff da carreira. Ele tem sido uma força absoluta, às vezes, na pós-temporada. Im apenas não sure se você pode ganhar um copo de Stanley construído em torno de um winger, mesmo se é seu mais melhor jogador. Os vencedores recentes da Taça Stanley foram liderados por centros de franquia: Sidney Crosby, Jonathan Toews, Anze Kopitar e Patrice Bergeron. Eles geralmente têm um primeiro no. 1 defensor para ir com eles - Kris Letang, Duncan Keith, Drew Doughty, Zdeno Chara. Agora, com Evgeny Kuznetsov começando a vir para ir com Nicklas Backstrom, o Washington Capitals pode ter a força necessária pelo meio para puxá-lo fora. Se a história nos mostrou alguma coisa, é que Ovechkin não pode fazê-lo por conta própria. Pierre LeBrun: Craig o pregou. É tudo sobre a posição. É o mesmo argumento que o debate Ovechkin vs Carey preço que tivemos segunda-feira, na medida em que o jogador é mais valioso para sua equipe. Sua sobre a posição. Um extremo de cima, para mim, não pode ter o mesmo impacto que um centro No. 1, um defensor ou um elite netminder. Centros tradicionalmente lidar com muito mais da carga em ambas as extremidades da pista, tanto ofensiva e defensivamente. É por isso que os centros têm dominado o troféu Selke por tantos anos e por isso não vimos um winger ganhá-lo desde Jere Lehtinen em 2003 - thats há 14 anos Ovechkin mais uma vez jogou seu coração na primavera passada na perda da série para os Pittsburgh Penguins, Mas apenas não pode ter um impacto em uma série como Crosby pode em virtude da posição que eles jogam. Colocá-lo desta forma, Patrick Kane é mais talentoso ofensivamente do que Toews, nem sequer é um debate, Kane é o verdadeiro jogo-breaker no Blackhawks de Chicago, mas vêm os playoffs, o sucesso vai andar em Toews atribuições de 200 pés. Seu apenas como trabalha. Scott Burnside: Tendo passado algum tempo com Ovechkin na semana passada, quando ele se aproximou do platô de 1.000 pontos, não há dúvida de que seu desejo de ganhar uma Copa Stanley ainda queima brilhante. Por que não aconteceu coisas acontecem. Alguns é sobre o próprio Ovechkin. Sua atitude cavalier para começar os playoffs 2018 quando os Capitals poderosos foram virados pelos Canadiens vem à mente. Mas se alguém acha que a seca Caps campeonato pode ser atribuída a Ovechkins falta de esforço ou produção hasnt ter prestado atenção. E para o que vale a pena, acho que a narrativa do campeonato está prestes a ser reescrito. Joe McDonald: Não importa quão grande o jogador, você ainda precisa de um elenco de apoio. Wayne Gretzky, o maior de todos os tempos, ganhou quatro Copas Stanley por causa de seus companheiros de equipe. Mario Lemieux venceu duas vezes como jogador com ajuda. O modelo de um campeão consiste de goaltending sólido, defesa forte e um par de centros de topo, juntamente com a profundidade e altruísmo. Lance um pouco de sorte e você tem uma forte chance de ganhar uma Copa Stanley. Mais cedo em sua carreira, Ovechkin quis ser um one-man show. Não funcionou. Levou um tempo para perceber que precisava de ajuda para vencer em equipe. Sob o treinador Barry Trotz nas últimas temporadas, Ovechkin aprendeu a confiar em seus companheiros de equipe durante a temporada regular. Nos playoffs, um melhor jogador de times precisa ser o melhor jogador, e eles fazem a equipe em torno dele melhor. As capitais têm o projeto para ganhar. Ovechkin precisa encontrar esse próximo nível na pós-temporada e ele vai levantar uma Copa Stanley. Corey Pronman: Eu culpo Jaroslav Halak, particularmente a versão 2018 que jogou para o Montreal Canadiens e bateu Capitais para fora na primeira rodada. Para que seu valor, Ovi tinha cinco gols e 10 pontos naquele ano. Rob Vollman: Porque ele jogou 11 temporadas em uma liga de 30 equipes na idade de paridade de cap-imposta. Ganhar a Taça Stanley é difícil, mesmo para grandes jogadores. Dos oito jogadores que ganharam o Troféu Hart desde 2005, quatro deles ganharam uma Taça Stanley, e quatro havent. Mesmo o lendário Jaromir Jagr não ganhou em 24 years. FO Market Snapshot O termo Derivative indica que não tem valor independente, ou seja, o seu valor é inteiramente derivado do valor do activo subjacente. O activo subjacente pode ser Valores Mobiliários, Commodities, Bullion, Currency, Livestock ou qualquer outra coisa. Em outras palavras, Derivativo significa uma opção a termo, futura, ou qualquer outro contrato híbrido de duração fixa pré-determinada, vinculado para o cumprimento de contrato ao valor de um ativo ou a um ativo financeiro especificado ou a um índice de valores mobiliários. Com Securities Laws (Second Amendment) Act, 1999, os Derivativos foram incluídos na definição de Valores Mobiliários. O termo Derivativo foi definido na Lei de Contratos de Valores Mobiliários (Regulamentos), como: - um título derivado de um instrumento de dívida, ação, empréstimo, seguro ou não garantido, instrumento de risco ou contrato de diferenças ou qualquer outra forma de garantia, um contrato que derive Seu valor a partir dos preços, ou índice de preços, dos títulos subjacentes. Contrato de Futuro significa um acordo legalmente vinculante para comprar ou vender o título subjacente em uma data futura. Contratos futuros são os contratos padronizados organizados em termos de quantidade, qualidade (no caso de commodities), prazo de entrega e local para liquidação em qualquer data no futuro. O contrato expira numa data pré-especificada, denominada data de expiração do contrato. No vencimento, os futuros podem ser liquidados pela entrega do ativo subjacente ou caixa. A liquidação em dinheiro permite a liquidação de obrigações decorrentes do futuro contrato de opção em dinheiro. Contrato de Opção é um tipo de Contrato de Derivativos que dá ao comprador do contrato o direito (mas não a obrigação) de comprar o ativo subjacente a um preço predeterminado dentro ou no final de um período especificado. O comprador da opção compra o direito do vendedor para uma consideração que é chamado o prêmio. O vendedor de uma opção é obrigado a liquidar a opção de acordo com os termos do contrato quando o comprador exercer seu direito. O instrumento subjacente pode incluir valores mobiliários, um índice de preços de valores mobiliários, etc. Em Lei de Contratos de Valores (Regulamentos) de 1956, as opções sobre títulos foram definidas como opção em títulos significa um contrato para a compra ou venda de um direito de comprar ou vender, Ou um direito de comprar e vender títulos no futuro, e inclui um teji, um mandi, um teji mandi, um galli, um put, um call ou um put and call em valores mobiliários. Uma Opção de compra é chamada Opção de compra e opção de venda é chamada opção de compra. Além disso, se uma opção que é exercível em ou antes da data de expiração é chamada de opção americana e um que é exercível apenas na data de expiração, é chamado de opção europeia. O preço ao qual a opção deve ser exercida é denominado Preço de Exercício ou Preço de Exercício. Portanto, no caso de opções americanas o comprador tem o direito de exercer a opção a qualquer momento em ou antes da data de expiração. Este pedido de exercício é submetido à Bolsa, que aleatoriamente atribui o pedido de exercício aos vendedores das opções, que são obrigados a liquidar os termos do contrato dentro de um prazo especificado. Como no caso de contratos de futuros, os contratos de opções também podem ser liquidados mediante a entrega do ativo ou caixa em questão. No entanto, ao contrário da liquidação de caixa de futuros no contrato de opção implica pagarreceber a diferença entre o preço de exercício de preço de exercício eo preço do activo subjacente, quer no momento da expiração do contrato ou no momento da atribuição do exercício do contrato de opção. O que são Contratos de Futuros de Índice e Contratos de Opções de Índices O contrato de futuros com base em um índice, ou seja, o ativo subjacente é o índice, são conhecidos como Contratos de Futuros de Índice. Por exemplo, contrato de futuros sobre NIFTY Index e BSE-30 Index. Esses contratos derivam seu valor do valor do índice subjacente. Da mesma forma, os contratos de opções, baseados em algum índice, são conhecidos como contratos de opções de índice. No entanto, ao contrário dos Futuros do Índice, o comprador dos Contratos de Opções do Índice tem apenas o direito, mas não a obrigação de comprar, vender o índice subjacente no vencimento. Os contratos de opção de índice são geralmente opções de estilo europeu, ou seja, podem ser exercidos atribuídos apenas na data de expiração. Um índice, por sua vez, deriva seu valor dos preços dos títulos que constituem o índice e é criado para representar os sentimentos do mercado como um todo ou de um setor particular da economia. Os índices que representam todo o mercado são índices de base ampla e aqueles que representam um determinado setor são índices setoriais. No início, os futuros e as opções eram permitidos apenas na SP Nifty e BSE Sensex. Subsequentemente, também foram permitidos índices sectoriais para negociação de derivados, desde que cumprissem os critérios de elegibilidade. Podem ser permitidos contratos de derivativos em um índice se 80 dos componentes do índice forem individualmente elegíveis para negociação de derivativos. No entanto, nenhuma ação individual inelegível no índice deve ter uma ponderação de mais de 5 no índice. O índice é exigido para cumprir os critérios de elegibilidade mesmo após a negociação de derivativos no índice ter começado. Se o índice não cumprir os critérios por três meses consecutivos, então os contratos de derivativos desse índice serão descontinuados. Pela sua própria natureza, o índice não pode ser entregue no vencimento dos futuros do Índice ou dos contratos de opções do Índice, portanto, esses contratos são essencialmente liquidados na data de vencimento. Qual é a estrutura dos mercados de deravatives na Índia Negociação de derivativos na Índia leva pode colocar em uma Bolsa de Derivativos independente e independente ou em um segmento separado de uma Bolsa de Valores existente. A função de Intercâmbio de Derivativos como Organização de Auto-Regulação (SRO) e SEBI atua como o regulador de supervisão. A liquidação de compensação de todos os negócios no Derivative ExchangeSegment teria que ser por meio de uma Clearing CorporationHouse, que é independente na governança e associação do Derivative ExchangeSegment. Qual é o quadro regulamentar dos mercados de derivados na Índia Com a alteração na definição de valores mobiliários ao abrigo do SC (R) A (para incluir contratos derivados na definição de valores mobiliários), a negociação de derivados tem lugar ao abrigo do Contrato de Valores Mobiliários (Regulamento) Act, de 1956 e Securities and Exchange Board da Índia Act, 1992. Dr. LC Gupta Comitê constituído pelo SEBI tinha estabelecido o quadro regulamentar para a negociação de derivados na Índia. A SEBI também elaborou um sugestivo estatuto para o Derivative ExchangesSegments e o seu Clearing CorporationHouse, que estabelece as disposições para negociação e liquidação de contratos de derivativos. As Regras, Regulamentos de Regulamentação do Segmento Derivativo das Bolsas e sua Câmara de Compensação devem ser enquadradas de acordo com os sugestivos Estatutos. A SEBI também estabeleceu as condições de elegibilidade para o Derivative ExchangeSegment e sua Clearing CorporationHouse. As condições de elegibilidade foram enquadradas para assegurar que o Derivative ExchangeSegment Clearing CorporationHouse forneça um ambiente de negociação transparente, integridade de segurança e ofereça facilidades para reparação de queixas de investidores. Algumas das condições de elegibilidade importantes são - negociação 1.Derivative a ter lugar através de uma tela on-line com base Trading System. 2. O Derivatives ExchangeSegment terá capacidade de monitoramento on-line para monitorar posições, preços e volumes em tempo real para dissuadir a manipulação do mercado. 3. O segmento de troca de derivativos deve ter arranjos para a disseminação de informações sobre negócios, quantidades e cotações em tempo real através de atleast pelo menos duas redes de venda de informações, que são facilmente acessíveis aos investidores em todo o país. 4.The Derivatives ExchangeSegment deve ter arbitragem e mecanismo de reparação de queixas de investidores operacionais de todas as quatro áreas regiões do país. 5.O Derivativos ExchangeSegment deve ter sistema satisfatório de monitoramento das reclamações dos investidores e evitar irregularidades na negociação. 6. O Segmento Derivativo da Bolsa teria um Fundo de Proteção ao Investidor separado. 7. A Clearing CorporationHouse deve realizar a novação completa, ou seja, a Clearing CorporationHouse deve interpor-se entre as duas pernas de cada comércio, tornando-se a contraparte legal para ambos ou, alternativamente, deve fornecer uma garantia incondicional para a liquidação de todas as negociações. 8. A Clearing CorporationHouse terá a capacidade de monitorar a posição geral dos Membros tanto no mercado de derivativos como no mercado de valores mobiliários subjacente para os Membros que estão participando em ambos. 9. O nível de margem inicial nos Contratos de Futuros de Índice será relacionado ao risco de perda na posição. O conceito de valor em risco deve ser utilizado para calcular o nível exigido de margens iniciais. As margens iniciais devem ser suficientemente grandes para cobrir a perda de um dia que pode ser encontrada na posição em 99 dias. 10. A Clearing CorporationHouse deve estabelecer facilidades para a transferência eletrônica de fundos (EFT) para movimentação rápida de pagamentos de margem. 11. No caso de um Membro incumprir o seu passivo, a Sociedade de Compensação deve transferir posições e activos de clientes para outro Membro solvente ou fechar todas as posições em aberto. 12. A Clearing CorporationHouse deve ter capacidade para segregar as margens iniciais depositadas pelos Membros de Compensação para negociações por conta própria e por conta do cliente. A Clearing CorporationHouse deve deter o dinheiro da margem dos clientes em confiança para os propósitos do cliente somente e não deve permitir seu desvio para qualquer outra finalidade. 13. A Clearing CorporationHouse terá um Fundo de Garantia de Comércio separado para as operações realizadas no Segmento de Câmbio de Derivativos. Atualmente, a SEBI permitiu o Derivative Trading no Segmento Derivativo da BSE eo segmento FO da NSE. Quais são as várias categorias de membros no mercado de derivativos Os vários tipos de participação no mercado de derivativos são os seguintes: 1.Trading Member (TM) A TM é membro da bolsa de derivativos e pode negociar em seu próprio nome e em nome de Seus clientes. 2. Membro Clarificador (CM) Estes membros têm permissão para liquidar os seus próprios negócios, bem como os comércios dos outros membros não compensadores conhecidos como Membros Negociadores que concordaram em liquidar os negócios através deles. 3. Membro de compensação (SCM) Um SCM são aqueles membros compensadores que podem limpar e liquidar suas próprias operações apenas. Quais são os requisitos para ser um membro da Derivatives ExchangeClearing Corporation 1.Balance Sheet Networth Requisitos: SEBI prescreveu uma exigência de networth Rs. 3 crores para limpar membros. Os membros compensadores são obrigados a fornecer um certificado de auditores para o networth cada seis meses para a troca. A exigência de rede é Rs. 1 crore para um membro de auto-limpeza. SEBI não especificou nenhuma exigência de rede para um membro comercial. 2.Liquid Networth Requisitos: Cada membro compensador (tanto clearing membros e auto-clearing membros) tem de manter pelo menos Rs. 50 lakhs como Liquid Networth com a ExchangeClearing Corporation. 3. Requisitos de certificação: Os Membros são obrigados a aprovar o programa de certificação aprovado pelo SEBI. Além disso, cada membro comercial é obrigado a nomear pelo menos dois usuários aprovados que passaram o programa de certificação. Somente os usuários aprovados são autorizados a operar o terminal de negociação de derivativos. Quais são os requisitos para um Membro no que diz respeito à condução do seu negócio O membro derivado é obrigado a aderir ao código de conduta especificado nos regulamentos SEBI Broker Sub-Broker. As seguintes condições foram estipuladas pela SEBI sobre a regulamentação das práticas de venda: 1. Pessoal de Vendas: A Bolsa de Derivativos reconhece as pessoas recomendadas pelo Membro Negociador e somente essas pessoas estão autorizadas a atuar como pessoal de vendas da TM. Estas pessoas que representam a TM são conhecidas como Pessoas Autorizadas. 2.Know-your-client: O membro é obrigado a obter o formulário Know-your-client preenchido por cada cliente. 3.Documento de divulgação de risco: O membro derivado deve educar seu cliente sobre os riscos de derivativos, fornecendo uma cópia do documento de divulgação de risco para o cliente. 4. Acordo de cliente-membro: O Membro também é obrigado a celebrar o contrato de Cliente-Membro com todos os seus clientes. Quais contratos de derivativos são permitidos pela SEBI Os produtos derivados foram introduzidos de forma faseada, começando com os contratos de futuros de índices em junho de 2000. As opções de índices e as opções de ações foram introduzidas em junho de 2001 e julho de 2001, seguidas dos futuros de ações em novembro de 2001. Foram permitidos índices setoriais Para negociação de derivativos em dezembro de 2002. Os Futuros de Taxa de Juros sobre um título nocional e T-bill com preço de ZCYC foram introduzidos em junho de 2003 e os Futuros de Taxa de Câmbio negociados em um bônus nocional com preço fora de uma cesta de Valores Mobiliários foram permitidos para negociação em janeiro 2004. Qual é o critério de elegibilidade para as acções nas quais a negociação de derivados pode ser permitida É necessário que uma acção na qual se proponham contratos de opção de compra de acções e contratos de futuros de acções únicas satisfaça os seguintes critérios de elegibilidade: - 1.O stock deve ser escolhido Entre as 500 maiores ações em termos de capitalização de mercado diária média e valor negociado diário médio em t Ele seis meses prévios em uma base contínua. 2.O estoque mediano trimestre-sigma ordem tamanho nos últimos seis meses não deve ser inferior a Rs.1 Lakh. Um tamanho de ordem de estoque de um trimestre-sigma é o tamanho médio da ordem (em termos de valor) necessário para causar uma mudança no preço da ação igual a um quarto de um desvio padrão. 3. O limite de posição de mercado no estoque não deve ser inferior a Rs.50 crores. Uma ação pode ser incluída para negociação de derivativos assim que se tornar elegível. No entanto, se o stock não cumprir os critérios de elegibilidade por três meses consecutivos após a sua admissão à negociação de derivados, então os contratos de derivados sobre tais ações seriam descontinuados. O que é Mimimum Tamanho do Contrato O Comité Permanente das Finanças, uma Comissão Parlamentar, ao recomendar a alteração da Lei de Regulamentação dos Mercados de Valores Mobiliários (1956) recomendou que a dimensão mínima do contrato de derivados transaccionados nos mercados indianos Rs. 2 Lakhs. Com base nesta recomendação, a SEBI especificou que o valor de um contrato derivado não deve ser inferior a Rs. 2 Lakh no momento da introdução do contrato no mercado. Em fevereiro de 2004, as Bolsas foram aconselhadas a reajustar o tamanho dos contratos dos contratos de derivativos existentes para Rs. 2 Lakhs. Subsequentemente, as Bolsas foram autorizadas a alinhar os tamanhos dos contratos conforme e de acordo com a metodologia prescrita pelo SEBI.